wie is de ubo als er een trust of fonds in de keten zit

Trustee, oprichter en begunstigde tellen alle drie als UBO

Bij een trust of een soortgelijk fonds (bijvoorbeeld een Anglo-Amerikaanse trust of een "stichting particulier fonds") werkt het UBO-begrip anders dan bij een BV. Er is geen aandeelhouder met een percentage, maar de Wwft wijst een vaste lijst van rollen aan die allemaal als UBO gelden: de trustee (degene die het vermogen beheert), de oprichter (settlor), de beschermer (protector, als die er is), de begunstigden (beneficiaries) of de groep waaruit begunstigden worden aangewezen, en verder iedere andere natuurlijke persoon die feitelijk zeggenschap heeft over de trust. Dat is dus geen percentageberekening zoals bij een BV-structuur, waar je met een keten van belangen je belang via meerdere bv's uitrekent; het is een rollenlijst die je stuk voor stuk langsgaat.

In de praktijk levert dit vaak meerdere UBO's tegelijk op, net als bij een structuur met meerdere UBO's in gewone bv-vorm: de trustee staat er in principe altijd op, en daarnaast doorgaans de oprichter en de begunstigden die op het moment van vaststellen aanwijsbaar zijn. Zit de trust in een keten boven een Nederlandse BV — bijvoorbeeld de trust bezit de aandelen van een buitenlandse holding, die weer de Nederlandse BV bezit — dan werk je door tot de natuurlijke personen achter de trust, op dezelfde manier als bij een gewone laag-op-laag structuur. Zijn de begunstigden nog niet individueel aan te wijzen (bijvoorbeeld een discretionaire trust waarbij de trustee zelf kiest wie iets krijgt), dan wordt de groep als zodanig geregistreerd totdat iemand daadwerkelijk uitkering krijgt.

Waar dit staat: de Wwft-definitie van UBO bij trusts

Deze rollenlijst — trustee, oprichter, protector, begunstigden en overige zeggenschapshouders — volgt uit de definitiebepaling van uiteindelijk belanghebbende in de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, specifiek voor trusts en soortgelijke juridische constructies. Voor de Nederlandse registratieplicht is relevant of de trust zelf onder de Handelsregisterwet 2007 valt (dan komt de trust met zijn UBO's in het register) of dat de trust alleen als laag boven een Nederlandse onderneming zit; in dat laatste geval telt de trust mee bij het bepalen van wie de UBO van die onderneming is, maar wordt de trust zelf niet los geregistreerd.