hoe reken ik het percentage van een UBO uit door meerdere BV's heen

Vermenigvuldigen door de laag heen, niet optellen

Bij een structuur met meerdere BV's tussen de natuurlijk persoon en de onderneming vermenigvuldigt u de percentages door de keten heen. Bezit persoon A 60% van Holding X, en Holding X 50% van de werkmaatschappij, dan is het indirecte belang van A in de werkmaatschappij 30% (0,6 × 0,5). Dat is de rekenmethode die in de praktijk gangbaar is bij het toepassen van de UBO-definitie uit de vierde anti-witwasrichtlijn: het gaat om het uiteindelijke economische belang, niet om het percentage in de laag waar u toevallig naar kijkt. Bij meerdere tussenliggende BV's telt u dit per keten op als de persoon via meer dan één route belang heeft — twee ketens die elk 20% opleveren, samen 40%, tellen mee als één belang van 40%.

Zeggenschap via stemrecht rekent u niet op dezelfde manier door als kapitaalbelang. Een 100%-dochter met 50% stemrecht op aandeelhoudersniveau geeft de achterliggende persoon niet automatisch 50% zeggenschap in de laag daaronder; stemrecht en kapitaalbelang lopen niet altijd parallel, en bij zeggenschap zonder aandelenbezit telt u niet vermenigvuldigend maar beoordeelt u de feitelijke doorslaggevende invloed per laag. Komt niemand via de rekensom boven de drempel uit, dan verandert de vraag naar wie de UBO is — dat traject staat los van deze berekening.

Waar dit op teruggaat

De richtlijn definieert de uiteindelijk belanghebbende als de natuurlijke persoon die de onderneming feitelijk bezit of controleert, met een percentage aandelen, stemrecht of eigendomsbelang als indicator — zonder dat de richtlijn zelf een rekenformule voor tussenliggende lagen voorschrijft. De vermenigvuldiging door de keten is de gangbare toepassing van die definitie zoals opgenomen in Richtlijn (EU) 2015/849, artikel 3, punt 6. Instellingen die cliëntenonderzoek doen op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme toetsen die uitkomst tegen wat in het Handelsregister staat, dus een cijfer dat u niet kunt herleiden tot de percentages per laag levert bij een aanvraag vaak een vervolgvraag op.