telt iemand met zeggenschap maar geen aandelen als ubo

Zeggenschap zonder aandelen telt gewoon mee

Ja, iemand zonder aandelen kan alsnog UBO zijn, puur op basis van zeggenschap. De twee criteria — eigendom en zeggenschap — staan los van elkaar. Wie meer dan 25% van de aandelen of stemrechten heeft, is UBO. Maar ook wie op een andere manier feitelijke controle heeft over de onderneming, telt mee, ook als die persoon geen enkel aandeel bezit. Denk aan iemand met een doorslaggevende stem in de statuten, een bestuurder met vetorecht, of iemand die via een aandeelhoudersovereenkomst kan bepalen wie er in het bestuur komt. Het gaat om de praktijk, niet om het papier.

Dit komt vaker voor dan de meeste ondernemers denken, juist bij structuren met een stichting-administratiekantoor, een prioriteitsaandeel, of een overeenkomst tussen aandeelhouders die de formele verhoudingen opzij zet. Bij twijfel of iemand op grond van zeggenschap meetelt, helpt het om de precieze criteria voor uiteindelijk belanghebbende langs te lopen — daar staat welke vormen van zeggenschap meetellen en welke niet. Voor de invulling van het UBO-register zelf is het onderscheid ook relevant met de zogeheten pseudo-UBO: als niemand op basis van eigendom of zeggenschap boven de drempel uitkomt, wordt gekeken naar wie er bij gebrek aan een echte UBO als UBO wordt aangewezen. Dat is een andere route dan de zeggenschap-UBO en mag er niet mee verward worden.

Waar dat volgt uit de Wwft en de Handelsregisterwet

De definitie van uiteindelijk belanghebbende komt uit de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, waarin de twee grondslagen — eigendomsbelang en zeggenschap — naast elkaar staan zonder dat de een voorrang heeft op de ander. De Handelsregisterwet 2007 regelt vervolgens dat deze UBO's, ongeacht welke grondslag van toepassing is, worden opgenomen in het UBO-register bij de KvK. Wie precies als UBO is geregistreerd en op welke grondslag, is ook relevant voor wie het register mag raadplegen en inzien, omdat instellingen die vraag terugkoppelen naar het cliëntenonderzoek dat zij verplicht moeten doen.