wie is de ubo als ik via meerdere bv's aandelen houd

Vermenigvuldigen door de keten heen

Bij een keten van bv's tel je het belang laag voor laag door: het percentage dat de natuurlijke persoon aan het einde overhoudt, is het product van de percentages in elke schakel. Houdt hij 60% van bv A, en bv A houdt 60% van bv B, dan komt hij op 36% van bv B uit — boven de 25%-grens, dus is hij UBO (uiteindelijk belanghebbende) van bv B. Bij een keten van drie of meer bv's werkt dat net zo: elke schakel vermenigvuldig je door. Hoe je dat precies uitrekent als er meerdere routes tegelijk lopen, staat uitgewerkt op de pagina over hoe ik mijn belang uitreken als ik via meerdere bv's aandelen heb.

Let op bij vertakkende structuren: als dezelfde persoon via twee verschillende routes belang houdt in dezelfde bv, tel je die routes bij elkaar op voordat je aan de 25%-grens toetst. Andersom kan het ook voorkomen dat na vermenigvuldiging niemand meer boven de 25% uitkomt, terwijl er wel een natuurlijk persoon met overwegende zeggenschap is — via stemrecht in de aandeelhoudersvergadering, of via de mogelijkheid bestuurders te benoemen. Dat traject staat los van het rekenwerk met percentages en komt aan de orde op de pagina over of iemand ubo kan zijn zonder aandelen maar met zeggenschap. Wie in de bovenste bv van de keten zelf geen aandeelhouder met een meerderheid heeft, valt vaak terug op de bestuurdersregel — de pagina over wat te doen als er geen echte ubo te vinden is gaat daar verder op in.

Grondslag: cliëntenonderzoek en het UBO-register

Dat instellingen de keten tot op het niveau van de natuurlijke persoon moeten uitrekenen, volgt uit het cliëntenonderzoek dat zij verplicht moeten uitvoeren op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme: zij moeten de uiteindelijke belanghebbende identificeren, ook als die achter meerdere lagen rechtspersonen schuilgaat. Daarnaast bepaalt de Handelsregisterwet 2007 dat elke bv haar UBO's — dus ook die via een keten — moet registreren in het UBO-register, met het percentage per bandbreedte.